Warum sollten Sie Ihr Unternehmen auf einen MBA

Warum sollten Sie Ihr Unternehmen auf einen MBA
Für einen Firmenbesitzer, der alle möglichen Ausstiegsstrategien in Betracht zieht, ist der Verkauf des Unternehmens an einen frischgebackenen MBA-Absolventen möglicherweise nicht das erste, was einem einfällt. Der Search Fund, ein privates Investmentvehikel, das aus Business-Schools stammt, die bekannt dafür sind, gut vernetzte und operativ versierte Absolventen mit Blick auf den Vorstandsvorsitzenden hervorzubringen, zählt zu einer stetig wachsenden Käuferkategorie kleiner und mittelständische

Für einen Firmenbesitzer, der alle möglichen Ausstiegsstrategien in Betracht zieht, ist der Verkauf des Unternehmens an einen frischgebackenen MBA-Absolventen möglicherweise nicht das erste, was einem einfällt.

Der Search Fund, ein privates Investmentvehikel, das aus Business-Schools stammt, die bekannt dafür sind, gut vernetzte und operativ versierte Absolventen mit Blick auf den Vorstandsvorsitzenden hervorzubringen, zählt zu einer stetig wachsenden Käuferkategorie kleiner und mittelständischer Privatunternehmen .

Unterstützt von institutionellen Anlegern und häufig auch von Freunden und Familienkapital führen Suchfondsleiter eine einmalige Suche durch, um ein Privatunternehmen zu finden, zu erwerben und dann zu führen. Diese Personen, die als "Suchende" bezeichnet werden, sind typischerweise talentierte MBA-Absolventen oder ehemalige Investoren, die eine gewisse Zeit an der Spitze eines Unternehmens verbringen möchten.

Nachdem Monate damit verbracht wurden, sich auf eine Branche und ein Geschäft zu konzentrieren, von dem sie glauben, dass es die richtige Lösung ist, wird ein Suchender die Übernahme tätigen, in die Zentrale umziehen und der neue Eigentümer des Unternehmens werden.Das Modell kann ein Best-of-Both-World-Szenario für einen Geschäftsinhaber sein, der sein Unternehmen verlassen möchte, aber keinen effektiven Nachfolgeplan hat.

Der Verkauf an einen Suchfonds kann eine überzeugende Option sein, insbesondere für Unternehmensinhaber ohne natürlichen Erben oder solche, die eine Umstrukturierung von Private Equity vermeiden wollen oder die Markenauflösung durch eine Unternehmensakquisition entstehen können.

Während das Suchfondsmodell in seinen frühen Tagen etwas skeptisch war, hat der anhaltende Erfolg (und die durchschnittliche Rendite nördlich von 30 Prozent) in den letzten Jahren zu einem deutlichen Wachstum der Kategorie geführt.

Da mehr und mehr Unternehmer in den nächsten zehn Jahren in Rente gehen, wird das Suchfondsmodell ein bedeutender Teil des privaten Investment-Ökosystems und eine beliebte Wahl für bestehende Eigentümer. In der Zwischenzeit gibt es fünf Gründe, warum ein Geschäftsinhaber einen Verkauf an einen Suchfonds in Betracht ziehen könnte:

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1. Ich möchte nicht der CEO sein.

Für einen Eigentümer, der nie CEO werden wollte oder vielleicht von der Rolle weg möchte, bietet der Verkauf an einen Suchfonds eine interessante Option.

Vielleicht ist er oder sie bereit, in Rente zu gehen, oder möchte einfach nur auf Aktivitäten verzichten oder eine andere Rolle im Geschäft übernehmen (zB Technik oder Vertrieb), statt das gesamte Unternehmen zu leiten. Der Verkauf an einen Suchfonds gibt einem Eigentümer die Möglichkeit, schnell aus der Rolle des CEO auszutreten, seine Position im Geschäft zu liquidieren und zu seinem bevorzugten zweiten Akt überzugehen.

2. Die Vision bewahren wollen.

Das primäre Ziel eines Suchenden besteht darin, ein profitables Unternehmen zu identifizieren, das er verwalten möchte. In den meisten Fällen würde dies einen Sektor betreffen, in dem der Suchende Erfahrung und Leidenschaft hat. Daher neigen Suchende dazu, die Vision und das Fundament, auf dem ein Unternehmen gebaut wurde, zu schätzen.

Die Suche beinhaltet die Suche nach einem Unternehmen mit soliden Finanzwerten, starken Betrieben, einem hart arbeitenden Mitarbeiterstamm und treuen Kunden. Das Finden einer solchen Anpassung ist mühsam und langwierig, aber es ist eine einmalige Suche.

Ein erfolgreicher Sucher findet ein Unternehmen, bei dem er oder sie auf lange Sicht bleiben kann, und wenn er die Suche beendet, wird er sofort damit beschäftigt, dieses eine Unternehmen zu managen und nahtlos in die Schuhe des scheidenden CEO zu schlüpfen.

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3. Das Managementteam intakt zu lassen.

Ein Suchfonds besteht normalerweise aus einem operativen Partner, der von einigen wenigen Geldgebern unterstützt wird. Sein erfolgreicher Übergang in das Unternehmen wird sich auf das Buy-In des bestehenden Managements und der breiteren Mitarbeiterbasis stützen.

Im Gegensatz zum Verkauf an einen Wettbewerber, Verkäufer oder anderen strategischen Käufer (der das Geschäft in bestehende Abteilungen mit seinen Managementteams einbringen kann) oder an einen Finanzkäufer mit der Befugnis, seine eigenen operativen Partner einzusetzen und an einen Suchfonds zu verkaufen bietet eine Möglichkeit, sicherzustellen, dass der Großteil eines bestehenden Managementteams intakt bleibt.

4. Hören, dass das Geschäft & ldquo; zu klein. & rdquo;

Suchmittel sind insbesondere für Unternehmer interessant, die von Private-Equity- oder strategischen Käufern erfahren haben, dass ihr Unternehmen zu klein ist. Ein Suchfonds zielt in der Regel darauf ab, Unternehmen im Bereich von unter 50 Millionen US-Dollar ohne komplexe Vermögenswerte zu kaufen und ein einfaches Geschäftsmodell zu demonstrieren.

5. Glauben an die nächste Generation von Schiffen.

Vielleicht hat ein gegenwärtiger Geschäftsinhaber eine Firma von einem Vater oder Großvater geerbt oder hatte einen frühen Start, nachdem er einen MBA erhalten hatte, in einem verwandten Bereich war oder von einem Mentor ins Geschäft gebracht wurde.

Ein Geschäftsinhaber, der an einen Suchfonds verkauft, ist grundsätzlich dabei, Leidenschaft, Entschlossenheit und Ehrgeiz gegenüber Erfahrung, Management und operativem Fachwissen zu bevorzugen und mit diesem Kompromiss zufrieden zu sein. In der Geschichte der amerikanischen Wirtschaft und des Schiffs ist viel Erfolg von anderen gekommen, die ähnliche Arten von Kompromissen machen.

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