Was ist mit mir?

Was ist mit mir?
Diese Geschichte erscheint in der Juni 2000 Ausgabe von Startups . Subscribe » Kleine Unternehmen haben heute Zugang zu mehr Geldmitteln als je zuvor, ganz zu schweigen von einer breiteren Palette von Finanzierungsquellen. Wagniskapitalfirmen investierten 1 Rekordrekord von 36 Milliarden Dollar - mehr als das Doppelte ihrer Investitionen von 1998 - und sind dabei, diese Zahl in diesem Jahr zu übertreffen.

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Kleine Unternehmen haben heute Zugang zu mehr Geldmitteln als je zuvor, ganz zu schweigen von einer breiteren Palette von Finanzierungsquellen. Wagniskapitalfirmen investierten 1 Rekordrekord von 36 Milliarden Dollar - mehr als das Doppelte ihrer Investitionen von 1998 - und sind dabei, diese Zahl in diesem Jahr zu übertreffen.

Angel-Investoren, die in den letzten zehn Jahren durch lukrative Unternehmungen gemästet wurden, wollen es teilen ihr Reichtum und ihre Expertise mit jungen s. Mehr als 16 Milliarden US-Dollar an SBA-Kredit- und Risikokapitalprogrammen halfen, mehr als 50.000 Unternehmen zu gründen oder zu expandieren. Und Banken, Finanzunternehmen, Kreditkartenunternehmen, Leasinggesellschaften, Factoring-Firmen und eine ganze Reihe von Net-Unternehmen stolpern gegeneinander auf dem Markt für Finanzierungen von Kleinunternehmen mit einem Volumen von 170 Milliarden Dollar.

Aber reichen Sie Ihren Darlehensantrag noch nicht ein. Trotz der starken Zunahme von Finanzierungsquellen bleiben die Finanzierung für die meisten Start-ups problematisch. "Wenn Sie ein neues Unternehmen mit nur einer Idee starten, müssen Sie wahrscheinlich nur mit Ihrem Geld beginnen", sagt Charles Cocotas, der Veteran, der dazu beigetragen hat, den Boston Market in eine nationale Franchise-Kette zu verwandeln. "Einen Kredit oder Investoren zu sichern, ist einfacher, wenn Sie eine Erfolgsbilanz haben. Ansonsten ist es extrem schwierig - es sei denn, Sie sind eine Dotcom."

Da ist der Haken. Dotcom: Die Besessenheit von praktisch jedem Investor. Der Erzfeind von praktisch jedem Nicht-Dotcom, das um Fonds konkurriert. Tatsächlich schätzt PricewaterhouseCoopers, dass von den 36 Milliarden US-Dollar, die letztes Jahr von VCs investiert wurden, fast 90 Prozent an High-Tech-Unternehmen gingen; 56 Prozent gingen an Internet-Unternehmen. "Das Geld, das in Nicht-High-Tech-Unternehmen fließt, sank zum ersten Mal seit fünf Jahren", berichtet Kirk Walden, nationaler Direktor der Venture Capital-Forschung für PricewaterhouseCoopers in Austin, Texas.

Natürlich sind nicht alle VCs gleich Seite, fügt Walden hinzu. "Einige sind auf enge Segmente wie Einzelhandel oder Gesundheitswesen spezialisiert. Sie verstehen diese stationären Unternehmen und wissen, dass sie keine 100-prozentige Rendite pro Jahr erzielen werden, aber sie wissen auch, dass bei diesen Investitionen ein Wert und ein geringeres Risiko besteht. "

Finanzierungsalternativen

Andererseits bietet Risikokapital nur 7 Prozent der Finanzierung für private Unternehmen, so OffRoad Capital Corp. in San Francisco, einem Online-Finanzdienstleistungsunternehmen. Das bedeutet, dass die Hauptquelle für Start-ups Familie und Freunde sind. Aber das ist nur die Spitze des Eisbergs, wenn es um Finanzierungsmöglichkeiten geht. Sie haben auch diese Alternativen:

Engel sind Personen, die neue Unternehmen suchen, um sie zu unterstützen und zu investieren (normalerweise $ 25.000 bis $ 500.000) als Gegenleistung für die Kapitalbeteiligung. Nicht so anspruchsvoll wie VC-Firmen, erwarten Engel dennoch hohe Renditen (25 Prozent). Sie bevorzugen in der Regel Unternehmen, mit denen sie vertraut sind und die sich in der Nähe befinden. Sie sind am besten durch Freunde und Engel Netzwerke gefunden.

Banken bieten die günstigste Route (etwa 2 Prozent über Prime), aber sie nehmen das geringste Risiko. Folglich sind Bankkredite für Start-ups schwierig, die keine Vermögenswerte und / oder profitable Geschichte haben.

Kommerzielle Finanzierungsgesellschaften nehmen Kredite mit höherem Risiko auf als Banken; Daher sind sie gut, wenn Ihr Unternehmen stark wächst und seine Kreditobergrenze kontinuierlich erhöht werden muss, wenn Ihre Kredithistorie nicht pünktlich ist oder wenn Ihr Unternehmen eine hohe Verschuldungsquote mit einem starken Cashflow aufweist. Zinssätze und Gebühren sind etwa 2 bis 10 Prozent höher als bei Banken.

Brauchen Sie einen Engel, der Ihnen hilft? Check out Von Null bis 60, um sich zu verbinden.

Kreditkarten werden von fast einem Drittel der Start-ups genutzt. Wenn Sie ein Guthaben haben, ist die Verwendung von Kreditkarten eine teure Alternative (12 bis 21 Prozent Jahreszinsen), aber sie sind leicht zu bekommen und zu verwenden, und sie erleichtern die Buchhaltungskosten.

Factoring ist eine Praxis, bei der Sie Ihre Forderungen für einen Rabatt vor Fälligkeit verkaufen. Weit verbreitet in den meisten Branchen, ist Factoring relativ teuer (10 bis 20 Prozent), da Sie für die Kosten des Kapitals, das zusätzliche Risiko und den Papierkram bezahlen.

Leasingfinanzierung funktioniert gut, wenn Sie Geld benötigen für Geschäftsausstattung. Finanzunternehmen, Banken und viele Anbieter arrangieren Leasing-Finanzierung.

Eine Kreditlinie ist ein revolvierendes Bankkonto, mit dem Sie Mittel gegen eine von Ihrer Bank festgelegte Gesamtsumme ziehen können. Diese Konten sind in der Regel mit Forderungen und / oder Inventar als Sicherheit gesichert.

Personalvermögen umfasst Sparguthaben, Aktien, Anleihen, Pensionspläne, Lebensversicherungen und Immobilien. Viele Menschen, die ein Eigenheim besitzen, sichern Eigenkapitalkredite und nutzen den Erlös, um ein Geschäft zu gründen - in diesem Fall finanzieren Sie Ihr Unternehmen, nicht die Bank. Denken Sie daran, dass Sie Ihr Haus verlieren könnten, wenn Sie das Darlehen nicht erhalten. Die SBA

garantiert Kredite an kleine Unternehmen durch autorisierte Kreditgeber. Es gibt kein festgelegtes Maximum oder Minimum, aber die Mittel liegen normalerweise zwischen 25.000 und einer Million Dollar. Das Geld darf unter anderem nicht dazu verwendet werden, Gläubiger auszuzahlen, Anleger auszuzahlen oder in Immobilien zu investieren. Erfahren Sie mehr über die SBA und den Artikel SBA-Kredite von A bis Z.

Venture Kapitalgesellschaften

investieren in Hochrisiko-Unternehmen mit dem Potenzial für schnelles Wachstum und hohe Renditen in kurzer Zeit. Typischerweise erwarten sie, dass sie in drei bis sieben Jahren mit jährlichen Renditen von 25 bis 40 Prozent oder mehr aussteigen. Bestimmung Ihrer besten Option

Baby, ich habe Ihr Geld

Im Gegensatz zu Risikokapitalfirmen werden Banken nicht beeinflusst durch astronomisches Gewinnpotenzial bei der Bonitätsprüfung eines Kreditnehmers. Ihre erste Überlegung ist Risikoaversion; ihre zweite ist die Fähigkeit des Kreditnehmers, das Prinzip zu erfüllen und die Zinsen zu zahlen. Folglich bevorzugen Banken, dass Geschäftsinhaber Kredite mit harten Vermögenswerten sichern - ein Haus, Ausrüstung, Immobilien. Einige werden gegen die Forderungen und das Inventar eines kleinen Unternehmens leihen, aber zu steilen Rabatten. Darüber hinaus zögern die meisten Banken, Kredite an ein Geschäft zu vergeben, wenn der Eigentümer nicht stark investiert ist.

Alan Fellheimer, Präsident der Pennsylvania Business Bank in Philadelphia, gibt Start-up-Darlehen für fast jede Art von Geschäft, aber nur wenn Besitzer macht auch eine erhebliche Investition. Er ermutigt Start-ups, sich an Banken zu wenden, insbesondere an seine Bank. "Viele denken, dass sie sich nicht für einen Bankkredit qualifizieren, aber wir können oft mit s zusammenarbeiten, um einen Deal zu strukturieren, der Sinn macht. Vielleicht eine Kombination aus [Besitzern], Hilfe von Freunden oder Familie, jemand, der das Darlehen garantiert Solange es kein SBA-Kredit ist, benötigen sie zu viel Papierkram. "

Die meisten nutzen jetzt das Low Doc-Programm der SBA, nicht nur weil es den Papierkram auf eine Seite reduziert, sondern auch weil es die Reaktionszeit verkürzt . Das vereinfachte Programm beschleunigt den Überprüfungsprozess für Kredite unter 100.000 US-Dollar, die sich stark auf die Stärke des Kreditnehmers und seine Kredithistorie stützen, so Mike Stamler von der SBA. Start-ups müssen umfassende Business-Pläne mit Low-Doc-Anwendungen einreichen; bestehende Unternehmen sollten, müssen aber nicht. Eine Vielzahl von SBA-Krediten - einschließlich des 7 (a) Loan Guaranty Program - sind über Banken, Wirtschaftsförderungsagenturen und andere Kreditgeber für konventionelle Start-ups, neue Franchises und bestehende Unternehmen verfügbar.

In Betracht ziehen, sich Freunden und Familie zuzuwenden?

Sehen Sie sich Investor Next Door für die Insider-Info an.
Trotz der Popularität staatlich gestützter Kredite ist die überwiegende Mehrheit der Start-up-Unternehmen auf persönliche Ersparnisse, Wohnbauhypotheken, Konsumenten- und Kreditkartenkredite sowie auf Geld von Leuten, die sie kennen. Als Greg Brophy 1998 Shred-it Inc. in Mississauga, Ontario, gründete, fragte der damals 26-Jährige ein Dutzend Familienmitglieder nach Geld. "Die meisten konnten nur vier oder fünftausend kommen, aber zusammen, macht es einen Unterschied", sagt Brophy, jetzt 37. Dennoch reichte es nicht aus, um seine Zerreißerei zu reißen. Brophy benötigte 125.000 Dollar und refinanzierte sein Haus und arrangierte das Ausrüstungsleasing.

Wenn Sie beschließen, sich an Freunde und Familie zu wenden, warnt Brophy, "erkennen, dass es ein zweischneidiges Schwert sein kann: [Sie haben] kostengünstige Finanzierung, aber potenzielle Missverständnisse, die Beziehungen und das Geschäft beschädigen könnten."

An reduzieren Sie die Wahrscheinlichkeit solcher Probleme, "halten Sie es professionell", berät Lori King, Gründer, Präsident und CEO der Private-Equity-Investment-Firma NVST.com Inc. in Bellevue, Washington. "Nähern Sie sich nicht einer" Vertrauenssituation ", nur weil es eine Familie ist. Bereiten Sie einen Geschäftsplan vor, machen Sie alle notwendigen Nachforschungen und präsentieren Sie ein ehrliches Bild der Risiken und Belohnungen."

Egal, was Sie tun, finden Sie weg von der Masse, wenn Sie sich Investoren nähern. Tun Sie das, und Sie werden bestimmt das Geld finden, das Sie brauchen - Dotcom oder nicht.

Brain Food: Finanzierungsreferenzen

Bevor Sie sich in die kalte Welt der Finanzierung wagen, sollten Sie die warme Führung dieser Bücher beachten:

Wo ist das Geld? Sure Fire Finanzierungslösungen für Ihr kleines Unternehmen

(Media Inc., $ 19,95, www..com) von Art Beroff und Dwayne Moyers Wohin gehen, wenn die Bank Nein sagt: Alternativen für die Finanzierung Ihres Geschäfts

( Bloomberg Press, $ 24.95, www.amazon.com) von David R. Evanson Finden Sie Ihre Flügel: Wie man private Investoren findet, um Ihre Finanzierung

zu finanzieren (John Wiley & Sons, $ 34.95, www.wiley.com) durch Gerald A. Benjamin und Joel Margulis 2000 Finanzierung Start-Ups

(Harcourt Brace, $ 139, 800-831-7799) von Rechtsanwälten Robert Brown und Alan S. Gutterman Leihen, um Ihr Geschäft aufzubauen: Getting Your Banker sagt "Ja"

(Dearborn Trade, $ 16,95, www.dearborn.com), von George M. Dawson Pratts Leitfaden für Risikokapitalquellen

(Thompson Financial, $ 385, www.ventureeconomics.com ) bearbeitet von David Kwateng Start-up-Finanzierung: Hunderte von Möglichkeiten, das Geld zu bekommen, das Sie brauchen, um zu beginnen oder Ihr Geschäft zu erweitern

(Karriere Presse, $ 16,99, www.careerpress.com) von William J. Stolze Freies Geld für r Kleinunternehmen und s

(John Wiley & Sons, $ 16,95, 800-225-5945) von Laurie Blum Insiders Leitfaden für Kleinunternehmen Darlehen

(Oasis, $ 19,95, 800-228-2275) von Dan M. Koehler Verzeichnis von Risikokapital

(John Wiley & Sons, $ 42.95, 800-225-5945) Geschäftsplan-Tipps

Schreiben Sie es

Ein durchdachter, überzeugender Geschäftsplan ist der Schlüssel zu jeder Finanzierungssuche, betonen Dee Power und Brian Hill, Co-Autoren von

Die Suche nach Kapital: Ein Finanzierungsleitfaden für s (Javelina House, $ 26,95, www.capital-connection.com). Power und Hill bieten die folgenden Tipps für die Erstellung eines professionellen Geschäftsplans: Kleinere Bisse sind leichter verdaulich.

Beginnen Sie mit einer Gliederung. Brechen Sie die große Aufgabe in kleinere Komponenten oder Abschnitte und die Aufgabe wird nicht so entmutigend erscheinen. Ein Geschäftsplan kann einfach als Antwort auf eine Reihe von Fragen angesehen werden. Wettbewerb zählt.

Jedes Produkt und Unternehmen hat Konkurrenten. Sammeln Sie systematisch Informationen über Ihre Konkurrenten, damit Sie glaubhaft machen können, warum Ihr Produkt oder Ihre Dienstleistung besser wird. Marketingangelegenheiten.

Verbessern Sie Ihre Marktforschungs- und Analysefähigkeiten. Definieren Sie Ihre Kunden und wie Sie sie erreichen. Halten Sie es spannend.

Stellen Sie sich einen klaren, prägnanten, realistischen Businessplan zusammen, der den Leser für die Möglichkeiten Ihres Unternehmens begeistert. Der Plan muss nicht nur abdecken, was Sie tun werden, sondern auch, wie Sie es tun werden. Beweis und Beweis erneut.

Erfahrene Geschäftsleute lesen und kritisieren Ihren Plan, testen ihn auf Klarheit und Angemessenheit. Senden Sie niemals einen ersten Entwurf. Wenn Sie sicher sind, dass es perfekt ist, lesen Sie es erneut.