Diese Investmentfirma sichert den Familienaufstieg aus der Armut

Diese Investmentfirma sichert den Familienaufstieg aus der Armut
Trend-Spotting ist eine der wichtigsten Eigenschaften von Impact-Investoren, und LeapFrog Investments hat eine große entdeckt: Steigende Nachfrage von aufstrebenden Familien aus der ganzen Welt nach Versicherungen gegen Risiken, die sie zu stürzen drohen zurück in die Armut. LeapFrog ist ein Private-Equity-Investor in Unternehmen, die Finanzdienstleistungen für Einzelpersonen anbieten, die zwischen 1 US-Dollar verdienen.

Trend-Spotting ist eine der wichtigsten Eigenschaften von Impact-Investoren, und LeapFrog Investments hat eine große entdeckt: Steigende Nachfrage von aufstrebenden Familien aus der ganzen Welt nach Versicherungen gegen Risiken, die sie zu stürzen drohen zurück in die Armut.

LeapFrog ist ein Private-Equity-Investor in Unternehmen, die Finanzdienstleistungen für Einzelpersonen anbieten, die zwischen 1 US-Dollar verdienen. 25 und $ 10 pro Tag. Wenn diese Verbraucher im kommenden Jahrzehnt in die Mittelschicht aufsteigen, haben solche Unternehmen die Chance auf ein dramatisches Wachstum.

Diese Mission führte zu Deals wie LeapFrogs Investition von 5 Dollar. 5 Millionen in Express Life in Ghana. Andrew Kuper, CEO von LeapFrog, sah eine Chance, die Versicherung für die Bevölkerung Ghanas zu erweitern, wo nur zwei Prozent der 25 Millionen Bürger des Landes Zugang zu Versicherungsprodukten hatten.

Die Investition von LeapFrog hat dazu beigetragen, dass Express Life seine Reichweite von 7.000 Versicherungsnehmern im Jahr 2012 auf über 400.000 erhöht hat. Express Life hat außerdem die Versicherungsarten für Katastrophenfälle und Krankenhausaufenthalte sowie Bestattungskosten erweitert für weniger als $ 1 pro Monat. Die Investoren von LeapFrog erhielten einen netten Mehrfachbonus auf die ursprüngliche Verpflichtung des Fonds zu Express Life im Dezember 2013, als Prudential PLC zahlte & ldquo; im niedrigen zweistelligen Millionenbereich & rdquo; für LeapFrogs Anteil an Express Life, nach der Financial Times .

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Im Oktober gab LeapFrog mit dem Verkauf seiner Minderheitsbeteiligung an Apollo Investments Limited seinen zweiten Ausstieg bekannt, eine führende ostafrikanische Versicherungsgruppe. Die Investition von LeapFrog half dem Unternehmen, sein Krankenversicherungsangebot zu skalieren und eine Reihe von Produkten für unterversorgte Kunden auf den Markt zu bringen, einschließlich letzter Bedürfnisse und Krankenhaus-Cash-Versicherung.

LeapFrog verzeichnete im Jahr 2013 ein kontinuierliches Wachstum über sein gesamtes Portfolio hinweg, einschließlich 40,6 Prozent Umsatzwachstum und 39 Prozent Steigerung der Profitabilität.

Diese Ergebnisse veranlassten globale Versicherungsakteure, LeapFrogs erfolgreiche Fundraising-Aktivitäten für den 400 Millionen Dollar teuren LeapFrog Financial Inclusion Fund II, der im September geschlossen wurde, zur Kenntnis zu nehmen und voranzutreiben. Zu den Investoren gehörten die Finanzdienstleister American International Group, AXA, Swiss Re, Alliance Trust, MetLife, JP Morgan, Prudential Financial, Swiss Re und Zurich Insurance Group.

Im März 2014 tätigte der zweite Fonds von Leapfrog seine erste Investition: Eine Kapitalbeteiligung in Höhe von 29 Millionen US-Dollar an IFMR Capital, die Finanzdienstleistungen für Finanzinstitute bereitstellt, die sich um die unterversorgten Unternehmen in Indien kümmern.

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Die Nachfrage nach erschwinglichen Versicherungen steigt in vielen Entwicklungsländern, insbesondere bei Frauen.Der Finanzdienstleistungssektor wächst in seinen Zielmärkten wie Indien, Indonesien und Sri Lanka sowie Teilen von Subsahara-Afrika, einschließlich Ghana, Nigeria und Kenia, um 20 Prozent pro Jahr, sagt LeapFrog.

Lloyds of London schätzt, dass nur 5 Prozent der Menschen in den Entwicklungsländern eine Versicherung haben. In einem kürzlich erschienenen Bericht schätzt Swiss Re, dass der globale Mikroversicherungsmarkt bis zu 70 Milliarden US-Dollar betragen könnte. JP Morgan schätzt die derzeitigen Investitionschancen von 176 Milliarden US-Dollar in Finanzdienstleistungen der Basis der Pyramide. Sie sind nicht länger die Ärmsten der Armen, sie können nur ein Unfall sein, Krankheit oder Unglück vom Zurückrutschen.

LeapFrogs erster Fonds in Höhe von 135 Millionen US-Dollar hat in acht Unternehmen in Afrika und Asien Kapitalbeteiligungen zwischen 5 Millionen und 15 Millionen US-Dollar getätigt, die Privatpersonen, die mit weniger als 10 US-Dollar pro Tag leben, Versicherungen und andere Finanzprodukte anbieten. LeapFrog investierte 12 Dollar. 1 Million in AllLife, in Südafrika, das als Vorreiter bei Lebensversicherungspolicen für HIV-infizierte Kunden fungiert, die ohne diese Politik Schwierigkeiten haben, Hypotheken oder Geschäftskredite zu erhalten.

Der erste Fonds von LeapFrog wurde bei der Clinton Global Initiative mit dem ehemaligen Präsidenten Clinton aufgelegt. Zu den Unterstützern gehörten Impact-Investoren wie Omidyar Network, der Soros Economic Development Fund, die Accion and Calvert Foundation sowie JP Morgan, TIAA-CREF und verschiedene Entwicklungsfinanzierungsagenturen.

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LeapFrog hilft den Versicherern dabei, den "ldquo; nächste Milliarde & rdquo; Die Verbraucher sind ein Beispiel dafür, wie ein Impact-Investor dazu beitragen kann, den Markt für mehr Inklusivität umzugestalten. & ldquo; Es ist eine Verschiebung in der Denkweise, die einkommensschwache Einzelpersonen als Verbraucher, nicht Empfänger von Wohltätigkeitshilfe, & rdquo; Kuper sagte der Financial Times.

LeapFrog schätzt, dass sein Portfolio von Unternehmen fast 25 Millionen Menschen in Afrika, Asien und Lateinamerika versorgt, von denen 19,5 Millionen einkommensschwach sind.

& ldquo; Es gibt eine große aufstrebende Verbrauchergruppe unterhalb der bestehenden Mittelschicht, die einen hohen Anteil an der Kaufkraft der Welt ausmachen wird, aber bis jetzt massiv unerschlossen ist, & rdquo; Kuper sagt. & ldquo; Dies schafft eine Chance für Unternehmen, sich in einem sehr realen Sinne positiv auf Veränderungen einzulassen. & rdquo;

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Auswirkungen

Finanziell

LeapFrog berichtete von einem konstanten Portfoliowachstum, einschließlich 40,6 Prozent Umsatzwachstum und 39 Prozent Profitabilität im gesamten Portfolio im Jahr 2013.

Soziale

LeapFrog sagt, dass seine Portfoliounternehmen 24,8 Millionen Menschen erreichen, mehr als 19,5 Millionen davon sind einkommensschwache Verbraucher in Afrika und Asien mit niedrigem Einkommen.

Produziert von ImpactAlpha und der Case Foundation .

Eines aus einer Reihe von Wirkprofilen, die in Verbindung mit der neuen Publikation der Case Foundation, & ldquo; Ein kurzer Leitfaden zum Impact Investing . & rdquo;