Obamas Studienkredit: Was Sie wissen sollten.

Obamas Studienkredit: Was Sie wissen sollten.
Diese Geschichte erschien ursprünglich auf CNBC Die Nullstellung eines Studentenkreditsaldos kann ein Leben lang dauern, und nicht alle Kreditnehmer werden ihre Zeitlinien - oder Kosten - von Präsident Barack Obamas Exekutive verkürzt sehen Aktion zur Schuldenerleichterung. Präsident Obama hat am Montag eine Verfügung unterzeichnet, um die Anspruchsberechtigung für einkommensabhängige Tilgungspläne zu erweitern.

diese Geschichte erschien ursprünglich auf CNBC

Die Nullstellung eines Studentenkreditsaldos kann ein Leben lang dauern, und nicht alle Kreditnehmer werden ihre Zeitlinien - oder Kosten - von Präsident Barack Obamas Exekutive verkürzt sehen Aktion zur Schuldenerleichterung.

Präsident Obama hat am Montag eine Verfügung unterzeichnet, um die Anspruchsberechtigung für einkommensabhängige Tilgungspläne zu erweitern. Nach dem derzeitigen Bundesgesetz sind viele Kreditnehmer in der Lage, die Zahlungen für ihre Bundeskredite auf 10 Prozent ihres monatlichen Einkommens zu beschränken, wobei alle verbleibenden Schulden nach 20 Jahren Rückzahlung vergeben werden. Mit dieser Verfügung würde das Programm im Dezember 2015 auf Kreditnehmer ausgeweitet, deren Kredite vor Oktober 2007 fällig waren, und auf diejenigen, die ihre Kreditaufnahme bis Oktober 2011 eingestellt hatten.

Nach Schätzungen der Regierung wird die Erweiterung mehr als 5 Millionen Kreditnehmern durch das Pay-As-You-Earn-Programm helfen, das seit 2012 zur Auswahl von Kreditnehmern verfügbar ist. Weitere 1,2 Millionen Kreditnehmer werden derzeit voraussichtlich nach dem Einkommen-basierte Rückzahlung Programm des Health Care and Education Reconciliation Act qualifizieren, die für neue Kredite am 1. Juli wirksam. Einzelne Kreditnehmer verdienen $ 30, 000 pro Jahr und tragen eine Student Loan Last von $ 20, 000, hieß es, würden ihre monatlichen Zahlungen in diesem Programm um $ 110 gesenkt sehen.

Die meisten Absolventen schulden viel mehr. Die Klasse von 2012 absolvierte mit einem durchschnittlichen Kreditsaldo von 29, 400, nach dem Projekt auf Student Loan Debt.

"Ich bin mir sicher, dass dies eine willkommene Erleichterung sein wird", sagte Joseph Hurley, ein zertifizierter Wirtschaftsprüfer und Geschäftsführer von Savingforcollege. com. "Zweifellos Absolventen, die in schlechter bezahlte Berufe, öffentlichen Dienst gehen - sie kämpfen immer noch mit diesen Schulden."

Die Ausfallraten für Studienkredite haben weiter zugenommen; Im vergangenen Jahr gab das Bildungsministerium bekannt, dass der Anteil der Absolventen, die innerhalb von zwei Jahren zurückgezahlt und dann innerhalb von zwei Jahren ausgefallen sind, 10 Prozent im Jahr 2010 betrug, verglichen mit 9,1 Prozent im Jahr 2009. Das ist die höchste Rate seit 1995.

Die Erweiterung Dies stellt auch eine gewisse Vereinfachung für Kreditnehmer dar, die sich je nach Art und Zeitpunkt ihrer Kredite derzeit für eine von vier verschiedenen einkommensabhängigen Rückzahlungsoptionen qualifizieren können: "Es ist klar, dass mehr Kreditnehmer über ihre Optionen Bescheid wissen müssen", sagte Lauren Asher. Präsident des Instituts für Hochschulzugang und Erfolg. Einige Programme haben Höchstgrenzen von 15 oder 20 Prozent des diskretionären Einkommens und Vergebung nach 25 Jahren - weniger großzügig als das, was unter der Exekutivmaßnahme des Präsidenten angeboten wird.

Aber das Programm wird nicht allen zugute kommen. Qualifizierungen konzentrieren sich auch auf Kreditnehmer mit einem Ungleichgewicht zwischen dem, was sie verdienen und was sie schulden, sagte Mark Kantrowitz, Herausgeber von Editors Network."Wenn Ihre Gesamtverschuldung Ihr Einkommen übersteigt, werden Sie wahrscheinlich davon profitieren", sagte er. "Wenn Ihre Schulden mit Ihrem Einkommen übereinstimmen, werden Sie wahrscheinlich nicht."

Um sich für das Programm zu qualifizieren, müssen Kreditnehmer eine " Teilfinanzschwierigkeiten ", dh ihr Einkommen qualifiziert sie für eine Zahlung, die unter dem Standard eines 10-Jahres-Tilgungsplans liegt. Einkommensabhängige Zahlungen basieren auf Ihrem frei verfügbaren Einkommen, definiert als die Höhe des bereinigten Bruttoeinkommens, das 150 Prozent der Armutsgrenze übersteigt. Nach den Schätzungen des Weißen Hauses sind das gegenwärtig etwa 16 500 Dollar für einen einzelnen Steuerzahler.

Eine zweite große Lücke: Privatkredite sind nicht gedeckt. Fast 1,4 Millionen Undergrads (6 Prozent) haben im Studienjahr 2011/12 einen privaten Kredit aufgenommen, so das Projekt über Studentenschulden. Das ist weniger als 14 Prozent der Undergrads, die 2007/08 private Kredite aufgenommen haben.

Sogar diejenigen Kreditnehmer, die für das Programm in Frage kommen, können feststellen, dass dies insgesamt zu höheren Rechnungen führt. Einkommensbasierte Rückzahlungspläne reduzieren die monatliche Zahlung, verteilen aber auch Zahlungen über einen längeren Zeitraum, fügen Zinskosten hinzu und erhöhen den Gesamtbetrag, der zurückgezahlt werden muss, sagte Eleanor Blayney, zertifizierte Finanzplanerin und Verbraucherschützerin für den CFP-Vorstand .

"Wenn Leute dieses Programm benutzen, um ihre Schulden in die Zukunft zu schicken, werden sie nicht mögen, was sie in der Zukunft treffen", sagte sie. Kreditnehmer können sich immer noch Darlehen auszahlen, während sie eine Hypothek jonglieren, für den Ruhestand sparen und planen, ihre eigenen Kinder ins College zu schicken.

Eine höhere Summe, die zurückgezahlt werden muss, bedeutet auch einen größeren Restbetrag, wenn es endlich an der Zeit ist, dass Kredite vergeben werden. "IRS behandelt die Vergebung von Schulden als Einkommen", sagte Kantrowitz. Kreditnehmer könnten mit einer hohen Steuerschuld rechnen - vor allem, wenn ihre Schulden so hoch wären und die monatlichen Zahlungen so niedrig wären, dass sie fast so viel schulden, wie sie anfingen, sagte er. (Die Ausnahme: Beschäftigte im öffentlichen Dienst, deren Kredite nach 10 Jahren vergeben werden, werden bei der Transaktion nicht besteuert.)