Schauen Sie sich genau diese 4 M's an, bevor Sie in ein Startup investieren

Schauen Sie sich genau diese 4 M's an, bevor Sie in ein Startup investieren
Kürzlich wurde ich gebeten, einen Startup-Wettbewerb zu beurteilen. Als ich den Evaluierungsfragebogen ausfüllte, bemerkte ich, dass die Fragen, die gestellt wurden, sich um vier Themen drehten, beginnend mit dem Buchstaben M: Markt, Modell, Management und Momentum. Das ist eine elegante Möglichkeit für uns alle, über die Bewertung von Startups nachzudenken.

Kürzlich wurde ich gebeten, einen Startup-Wettbewerb zu beurteilen. Als ich den Evaluierungsfragebogen ausfüllte, bemerkte ich, dass die Fragen, die gestellt wurden, sich um vier Themen drehten, beginnend mit dem Buchstaben M: Markt, Modell, Management und Momentum. Das ist eine elegante Möglichkeit für uns alle, über die Bewertung von Startups nachzudenken.

1. Markt.

Die Markteinschätzung beruht auf einem Blick auf die Industrie und den Wettbewerb des Startups. Aus der Sicht der Industrie gilt: Je größer die Branche und je schneller sie wächst, desto besser. Anleger würden lieber in 100-Milliarden-Markets als 100-Mark-Märkte investieren, um ein möglichst großes Geschäft aufzubauen. Ein Unternehmen, das Reisen an Passagiere auf der ganzen Welt verkauft, wird mehr Interesse wecken als ein Unternehmen, das Wildwasser-Rafting-Touren in Colorado verkauft.

Unter Wettbewerbsgesichtspunkten ist der Wettbewerb umso besser, vor allem, wenn dieser Wettbewerb bereits gut finanziert ist und seine neuen Risikokapitalmarketing-Ziele in unsere Richtung weisen. First Mover oder Early Mover werden bevorzugt, im Gegensatz zum zehnten Start in einen überfüllten Raum. Suchen Sie nach White Space-Möglichkeiten, bei denen Sie hervorstechen und in der Menge glänzen können.

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2. Modell.

Die Modellbewertung ist auf zwei Dinge zurückzuführen: das Gesamtgeschäftsmodell und das ökonomische Einheitsmodell. Wie will das Unternehmen im Hinblick auf das Geschäftsmodell Geld verdienen? Ist es E-Commerce-Verkauf von Online-Waren? Oder, Werbung in einem Content-Publishing-Modell? Und vor allem, wie groß können die Einnahmen in den nächsten fünf Jahren sein, und was bedeutet das für den ROI meiner Investition?

Die Einheitsökonomie hängt von zwei Dingen ab: dem Lebenszeitwert der Einnahmen eines Kunden im Vergleich zu den Kosten für den Erwerb dieses Kunden an erster Stelle. Wenn Sie Starbucks sind und Ihr durchschnittliches Ticket 10 US-Dollar pro Transaktion beträgt und ein Kunde pro Woche eine Tasse Kaffee kauft, ist das ein Umsatzpotenzial von 520 US-Dollar pro Jahr. Wenn wir Kunden mit einer Rate von 20 Prozent pro Jahr verlieren, ist das ein Lebenszeitwert von 1 560 Dollar über fünf Jahre.

Als Faustregel gilt, dass ich lieber nicht mehr als 10 Prozent meiner Einnahmen aus dem Lebensversicherungsgeschäft für Anschaffungskosten ausgeben möchte. Wenn die anfänglichen Marketingkosten pro Kunde unter $ 156 liegen, wird das Startup in einer guten Verfassung sein, um Kapital anzuziehen.

3. Management.

Die Managementbewertung hat mehrere Variablen. Wie erfahren sind die Gründer in dieser Branche? Wie erfahren sind sie beim Aufbau von Startups? Wie erfahren sind sie als Team zusammen? Wie glaubwürdig sind sie? Wie passt ihre Persönlichkeit zu den Investoren angesichts der Zeit, die sie gemeinsam verbringen?

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4. Schwung.

Wenn ich eine Sache auswählen müsste, die Anleger mehr als alles andere bevorzugen, ist es die Geschwindigkeit der Kundenakzeptanz. Wenn Kunden und Erträge schnell skalieren, ist das ein ziemlich solider Beweis für das Konzept, das Vertrauen schafft und einen Investor dazu bringt, einen Scheck zu schreiben. Ehrlich gesagt, wenn Sie all die anderen drei M hätten, und diese fehlten, wäre es sehr schwierig für Sie, Kapital zu beschaffen. Wie ich in der Vergangenheit gesagt habe, konzentrieren Sie sich weniger auf das Produkt und konzentrieren Sie sich mehr auf das Proof-of-Concept-Marketing rund um das Produkt, und Sie werden in guter Verfassung sein.

Egal, ob Sie ein Start-up-Unternehmen oder ein Angel-Investor sind, der Kapital in ein Startup investieren möchte, stellen Sie sicher, dass alle vier M, die den potenziellen Start-up-Erfolg bewerten, überprüft wurden.

Siehe auch: So finden Sie einen Angel-Investor