Wie Venture Capital und Crowdfunding gegenseitig vorteilhaft sein können

Wie Venture Capital und Crowdfunding gegenseitig vorteilhaft sein können
Diese Geschichte erscheint in der Dezemberausgabe 2014 von . Subscribe » Im Zuge von Erfolgsgeschichten wie Coolest Cooler, die auf Kickstarter mehr als 13 Millionen Dollar eingeworben haben, höre ich langsam, dass Crowdfunding die traditionelle Finanzierung weniger relevant macht. Ich hinterfrage diese Logik - nicht nur, weil ich Teil der traditionellen Finanzierungswelt bin.

Diese Geschichte erscheint in der Dezemberausgabe 2014 von . Subscribe »

Im Zuge von Erfolgsgeschichten wie Coolest Cooler, die auf Kickstarter mehr als 13 Millionen Dollar eingeworben haben, höre ich langsam, dass Crowdfunding die traditionelle Finanzierung weniger relevant macht. Ich hinterfrage diese Logik - nicht nur, weil ich Teil der traditionellen Finanzierungswelt bin.

Es gibt eine Reihe von Gründen. Erstens kann nicht jedes Produkt in einem fünfminütigen Video erklärt werden (denken Sie an Ihre nächste fortgeschrittene Carbonfaser-Iteration). Noch kann jedes Produkt für Preise gebaut werden, die der Durchschnitt Joe bereit ist zu riskieren (zum Beispiel das nächste Tesla-Auto), oder für

weniger als $ 10 Millionen (z. B. die nächste Generation von Cholesterindrogen) auf den Markt gebracht werden.

Darüber hinaus bin ich nicht bereit zuzugeben, dass Risikokapital für die Finanzierung cooler neuer Konsumgüter irrelevant ist oder, was noch wichtiger ist, dass es nicht in Verbindung mit Crowdfunding funktionieren kann.In der Tat entscheiden sich immer mehr Venture-Backed-Startups dafür, Produkte auf Kickstarter zu lancieren, in einer symbiotischen Beziehung, die sowohl für das Startup als auch für die Investoren funktioniert.

VCs sind nicht blind für die Vorteile von Crowdfunding. Erfolgreiche Kampagnen bieten Validierung und Verbindungen. Ich unterstützte ein Kickstarter-Produkt, die OneBowl, eine Schüssel-Sieb-Kombination, die ungefähr $ 60.000 einbrachte. (Eine nette Summe, um sicher zu sein, aber jeder, der weiß, Kunststoff-injizierte Widgets zu liefern, ist sich bewusst, dass die Form und Werkzeuge allein wahrscheinlich Kosten $ 60, 000 zu gründen.) Als ich OneBowl Post-kampagne Updates folgte, es wurde offensichtlich, dass der Gründer Fragen über Finanzierung, Herstellungspartner und sogar Verkäufe und Verteilung erhielt, die auf dem Erfolg der Kampagne basieren. Diese Verbindungen würden normalerweise Jahre des Pitchings und der Roadshows erfordern, um zusammen zu bilden. OneBowl hat es in Monaten getan.

Selbst wenn Ihr Unternehmen finanziell gut ausgestattet ist, ist es schwierig, einen aufregenderen und kosteneffektiveren Weg zu finden, ein Produkt auf den Markt zu bringen als durch eine Crowdfunding-Kampagne. Wo sonst gibt es ein integriertes Publikum von Menschen, die so sehr daran interessiert sind, die neuesten und besten Dinge zu finden, mit denen sie ihre Entwicklung finanzieren wollen? Aus diesem Grund wenden sich Venture-unterstützte Unternehmen wie Misfit Wearables und der Kosmetikhersteller Julep Crowdfunding zu, um Produkte zu lancieren.

VCs beziehen ihre Angebote zunehmend über Crowdfunding-Plattformen. Laut der Risikokapital-Datenbank CB Insights landen fast 10 Prozent aller Crowdfunded-Projekte, die die 100 000-Dollar-Marke überschreiten, nach Abschluss der Kampagne ein gewisses Maß an formeller Risikokapitalfinanzierung. Nach demselben Bericht wurden Mitte 2014 mehr als 300 Millionen US-Dollar Risikokapital für diese Unternehmen bereitgestellt.

Wenn diese Welten kollidieren, kann es Bedenken geben, dass von VC unterstützte Produkte das Creative & ldquo; Spezialität & rdquo; von Kickstarter. Aber ich bin der Meinung, dass VC-finanzierte Spieler ihre Rückendeckung transparent machen und ihre Produkte als weniger riskante Wetten zur Verfügung stellen sollten. Umgekehrt sollten VCs nicht mehr so ​​tun, als ob Crowdfunding für Amateure gedacht ist, und ihre Fähigkeit akzeptieren, das Risiko, das nächste große Ding zu finden, zu verringern.

Am Ende hoffe ich, dass wir alle nett spielen können. Mein neues Nudelgericht hängt davon ab.