Wie Smart Startups die Due Diligence von Investoren überleben

Wie Smart Startups die Due Diligence von Investoren überleben
Für Elite-Start-ups und s, die es schaffen, den Investor anzuziehen, von dem sie träumen und den die Verhandlungen über die Term Sheets überleben, gibt es noch eine Hürde, bevor das Geld in der Bank ist. Dies ist der mysteriöse und gefürchtete Due-Diligence-Prozess, der das ganze Geschäft zunichtemachen kann.

Für Elite-Start-ups und s, die es schaffen, den Investor anzuziehen, von dem sie träumen und den die Verhandlungen über die Term Sheets überleben, gibt es noch eine Hürde, bevor das Geld in der Bank ist. Dies ist der mysteriöse und gefürchtete Due-Diligence-Prozess, der das ganze Geschäft zunichtemachen kann. In Wirklichkeit ist es nichts weiter als eine abschließende Integritätsprüfung aller Aspekte des Geschäfts und des Teams.

Manche bereiten sich sehr wenig auf die Due Diligence vor, vorausgesetzt, das ganze Gespräch wurde bereits geführt, und der Geschäftsplan und die Ergebnisse zeigen die richtige Geschichte. Andere planen umfassende Trainingseinheiten für das Team, einschließlich Vorzeigekunden, um sicherzustellen, dass jeder ein konsistentes Bild zeichnet. Mein bester Rat ist, im Mittelfeld zu bleiben.

Die Gründer müssen sich daran erinnern, dass Meetings bis zu diesem Zeitpunkt hauptsächlich außerhalb der Site stattfanden, mit inszenierten Demos und persönlich vom CEO oder einem kleinen Team geleitet wurden. Due Diligence beinhaltet immer Vor-Ort-Besuche, informelle Gespräche mit einem oder allen Teammitgliedern, Lieferanten und guten Kunden sowie schlechte.

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Wenn es Konflikte innerhalb des Teams, unterschiedliche Ansichten der Strategie oder Beweise für fehlende Prozesse und Tools gibt, wird der Investitionsprozess wahrscheinlich beendet. Auch wenn das Gefühl hat, dass alles in Ordnung ist, lohnt es sich, sich mit den folgenden Maßnahmen vorzubereiten:

1. Stellen Sie sicher, dass das gesamte Team auf dem Plan ist.

Das könnte damit beginnen, dass der CEO der gesamten Organisation den Investor zur Verfügung stellt und das aktuelle Geschäftsplan-Dokument an alle verteilt. Stellen Sie sicher, dass alle Geschäftsprozesse dokumentiert und integriert sind. Wenn jeder eine andere Sicht der Realität hat, haben Sie keine Realität.

2. Nehmen Sie sich Zeit, um eventuelle Ablenkungen des Personals zu überprüfen und zu lösen.

Sie müssen den Anleger frühzeitig informieren, wenn Änderungen ausstehen oder Änderungen auftreten, die während der Due Diligence auftreten können. Stellen Sie sicher, dass alle ihre Rolle mit Ihrem Startup auf Social-Media-Profilen, Lebensläufen und Referenzen genau veröffentlichen.

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3. Teilen Sie allen mit, was passiert und warum.

Lassen Sie den Due-Diligence-Prozess für das Team nicht überraschen. Stellen Sie sich zur Verfügung, um Fragen zu beantworten, zeigen Sie Ihre Begeisterung und erklären Sie sowohl das Positive als auch das Negative des externen Anlageprozesses.

4. Besuchen Sie Referenzkunden, Partner und Lieferanten.

Nutzen Sie diese Gelegenheit, um ihre Zufriedenheit und Unterstützung für Ihr Unternehmen und Ihre Lösung zu bestätigen. Wenn Sie offene Probleme finden, die nicht sofort gelöst werden können, sollten Sie diese proaktiv mit einem Aktionsplan an die Investoren kommunizieren, anstatt zu hoffen, dass sie nicht gefunden werden.

Abhängig von der Größe der Investition und der verfügbaren Start- und Landebahn kann der Due-Diligence-Prozess mehrere Wochen oder sogar einige Monate dauern. In jedem Fall sollten Sie vor Beginn des Prozesses Ihre eigene umgekehrte Due Diligence für den Anleger durchführen.

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Hier finden Sie eine kurze Zusammenfassung der wichtigsten Elemente, die die meisten Anleger in ihren Due-Diligence-Prozess einbeziehen:

  • Key Personal Review. In allen Fällen wird ein Investor darum bitten, mit allen wichtigen Akteuren zu sprechen, und wird in der Regel weitere Referenzen und frühere Mitarbeiter anrufen, um den Hintergrund, das Engagement und die Erfahrung zu überprüfen. Da Investoren dazu neigen, in Menschen zu investieren, mehr als die Idee, ist die Personalüberprüfung normalerweise die höchste Priorität.

  • Status der Lösung. Hier suchen Investoren nach Funktionsproblemen oder Qualitätsproblemen auf dem aktuellen Produkt. Ein harter Blick wird auf die Technologiereife, den aktuellen Entwicklungsfortschritt und die Kundenzufriedenheit mit frühen Produktlieferungen gerichtet sein. Darüber hinaus werden die Fertigungs- und Lagerbestände überprüft.

  • Überprüfung der Chancen und Segmentierung. Ein wichtiges Kriterium für eine gute Investition ist eine große Chance mit zweistelligem Wachstum. Dies sollte eine Bestätigung früherer Bewertungen sein, basierend auf kürzlichen Änderungen der Trends, der wirtschaftlichen Bedingungen und Kunden-Feedback-Daten.

  • Traktion auf dem Markt. Ein schlauer Investor wird eine unabhängige Schlusslesung über Eintrittsbarrieren, aktiven Wettbewerb, Demografie und Preissensibilität auf dem Markt durchführen. Die Vertriebs- und Vertriebskanalaktivitäten sowie die Kosten der Kundenakquise werden analysiert, um eine unabhängige Beurteilung Ihrer finanziellen Prognosen zu ermöglichen.

Das Hauptthema für eine erfolgreiche Due Diligence ist die vollständige Offenlegung und keine Überraschungen vor oder nach der Verpflichtung. Wenn mehr Ehen derselben Härte unterworfen wären, würde die Scheidungsrate wahrscheinlich nicht im gegenwärtigen 50-Prozent-Bereich liegen. Im Geschäft wie in anderen Beziehungen, Menschen im Team, die über jeden Zweifel erhaben sein müssen, verpflichtet und arbeiten auf der gleichen Seite.

Startup-Equity-Investitionen beinhalten eine langfristige Geschäftsbeziehung von durchschnittlich fünf Jahren. In diesem Zeitraum ist es für beide Parteien sehr schwierig, aus dem Geschäft auszusteigen, da es keinen öffentlichen Markt für die Aktie gibt und Unternehmensverschmelzungen normalerweise Konkurs bedeuten. Es lohnt sich, hier etwas mehr zu arbeiten und die Flitterwochen-Phase für beide Seiten zu einer Win-Win-Situation zu machen.

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