Sind Investment Advisors die Anlage wert?

Sind Investment Advisors die Anlage wert?
Im Durchschnitt werden Sie den Markt nicht schlagen. Per Definition erhält der durchschnittliche Anleger durchschnittliche Ergebnisse. Manche werden Glück haben und es besser machen. Andere, die weniger Glück haben, werden es nicht gut machen. Möchten Sie, dass Ihre Anlagestrategie auf Glück beruht? Wenn ja, kaufen Sie Lotterielose.

Im Durchschnitt werden Sie den Markt nicht schlagen. Per Definition erhält der durchschnittliche Anleger durchschnittliche Ergebnisse. Manche werden Glück haben und es besser machen. Andere, die weniger Glück haben, werden es nicht gut machen. Möchten Sie, dass Ihre Anlagestrategie auf Glück beruht? Wenn ja, kaufen Sie Lotterielose.

Es gibt sicherlich Finanzberater, die in der Lage sind, den Markt beständig zu schlagen, aber sind diese Leute, zu denen Sie Zugang haben? Jemand, der schlau genug ist, den Markt konsequent zu schlagen, ist auch schlau genug, um für seine Fähigkeiten sehr gut bezahlt zu werden. Das lässt zwei Möglichkeiten übrig.

Erstens wird er oder sie für sehr große Investoren arbeiten (zum Beispiel die Harvard-Stiftung). Es sei denn, Ihre investierbaren Vermögenswerte konkurrieren mit denen von Warren Buffett oder Bill Gates, das sind Sie nicht.

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Alternativ könnte er oder sie für eine große Anzahl von kleineren Anlegern arbeiten (beraten Sie einen großen Vermittler wie Edward Jones oder Raymond James). Jede große Maklerfirma hat ihre "Experten". & Rdquo; Einige werden gewinnen, andere verlieren. Wie wählen Sie eine, die gewinnen wird? Wieder würden wir argumentieren, dass Glück eine große Rolle spielt.

Übrigens hören Sie oft, dass Investmentfonds Familien behaupten, dass "80 Prozent unserer Fonds ihren Lipper-Durchschnitt in den letzten fünf Jahren übertroffen haben". Natürlich taten sie das, die meisten, die die Lipper-Durchschnittswerte nicht übertrafen, wurden geschlossen. Lassen Sie sich nicht durch den Spaß mit Zahlen täuschen, in denen sich viele Investmenthäuser engagieren.

Wie auch immer, gewinnen oder verlieren, Sie werden für den Rat bezahlen. Es kann schwierig sein, zu wissen, wie viel und, während die meisten Finanzberater nicht lügen, werden viele verschleiern, um Sie davon abzuhalten herauszufinden, wie viel Sie bezahlen. Es ist nicht schwer - es gibt eine Vielzahl von verschiedenen Arten von Gebühren: Frontend Lasten, bedingte aufgeschobene Verkaufsprovisionen, 12B-1 Gebühren, Investmentfonds-Management-Gebühren und Betriebskosten, Asset-basierte Gebühren, die Liste geht weiter.

Es sei denn Sie sind sich dieser Gebühren bewusst und verhandeln sehr gut. Sie werden wahrscheinlich am Ende jährlich mehr als 200 Basispunkte (bps) Ihres Vermögens bezahlen.

Das ist gar nicht so schlimm, denken Sie vielleicht - 200 bps für Finanzberatung scheinen fair zu sein. Das ist kein großer Prozentsatz. Aber stellen wir das in einen Zusammenhang. Der Dow konnte über viele Jahre durchschnittlich acht Prozent pro Jahr zulegen. Wenn Sie also 200 bps jährlich dafür zahlen, dass jemand Sie bezüglich der zu erwerbenden Aktien berät, müssen Sie den Dow um 25 Prozent schlagen, um die Gewinnschwelle zu erreichen. Im Grunde kann kein Finanzberater das tun.

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Was sind Ihre Möglichkeiten, teure Gebühren zu bezahlen? Sie könnten zu einem Discount-Broker (zum Beispiel Vanguard) gehen und kostengünstige Index Exchange Traded Funds (ETFs) kaufen. Mit einem diversifizierten Satz von Index-ETFs (Large Caps in den USA, Mid Caps in den USA, Small Caps in den USA, Europa, Asien und Emerging Markets) spiegeln Sie die Renditen auf den Weltmärkten wider. Wählen Sie den Prozentsatz Ihrer Vermögenswerte, den Sie in jeden Fonds investieren möchten, und führen Sie eine jährliche Neugewichtung durch.

Wenn die Weltmärkte steigen, werden Sie Geld verdienen. Wenn die Weltmärkte fallen, werden Sie Geld verlieren. Aber mit dieser Art von Buy-and-Hold-Strategie wird Ihre Rendite in etwa gleich sein wie auf den Weltmärkten, nicht 25 Prozent unter den Weltmärkten, weil Sie teure Maklergebühren zahlen.

Warten Sie eine Minute, einige von Ihnen sagen , selbst Low-Cost-Index-ETFs haben Gebühren. Es kostet Sie etwas, diese Mittel zu besitzen. Das ist richtig. Das letzte Mal, als wir die gewichteten Durchschnittskosten für den Besitz unserer ETFs berechnet haben, waren es 13 Basispunkte. Das sind weniger als 7 Prozent der Kosten der teuren Finanzvertreter, die wir in der Vergangenheit verwendet haben, als wir versuchten, den Markt zu schlagen.

Finanzberater können ihr Gewicht in Gold wert sein, wenn sie Sie dazu bringen, zu sparen und zu investieren Du würdest es sonst nicht tun. Aber wenn Sie, wie viele andere, ein "Go-it-yourself" Mensch sind und wenn Sie die Disziplin haben, auf eigene Faust zu sparen und zu investieren, können Sie auf lange Sicht viel mehr Geld verdienen, indem Sie die teuren Experten auslassen.

Wie viel mehr? Stellen Sie sich eine Frau vor, die im Alter von 25 Jahren anfängt, 200 Dollar pro Monat zu investieren. Wenn sie im Alter von 65 Jahren in Rente gehen möchte, hätte sie 96.000 Dollar investiert. Wenn diese Investition eine jährliche Rendite von 8 Prozent (die durchschnittliche Rendite des Dow im Laufe der Zeit) und sie 15 Basispunkte zu niedrigen Index-ETFs erworben hätte, hätte sie etwa 621.000 Dollar.

Andererseits, wenn sie verdient die gleichen 8 Prozent, aber auch 200 bps Gebühren an einen High-End-Geld-Manager, würde sie nur 383.000 $ haben. Der Unterschied liegt bei fast einer Viertelmillion Dollar.

Wow - wir wissen, was wir wählen würden.

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