8 Schritte zu einer effektiven Business Transition

8 Schritte zu einer effektiven Business Transition
Durch BNY Mellon Wealth Management Wenn Sie in Erwägung ziehen, zu irgendeinem Zeitpunkt in der Zukunft aus Ihrem Geschäft auszusteigen, lohnt es sich, Jahre bevor Sie sich mit potenziellen Käufern beschäftigen, strategisch zu planen. Hier sind einige der möglichen Schritte Stellen Sie sicher, dass Ihr Übergang so reibungslos wie möglich verläuft.
Durch BNY Mellon Wealth Management

Wenn Sie in Erwägung ziehen, zu irgendeinem Zeitpunkt in der Zukunft aus Ihrem Geschäft auszusteigen, lohnt es sich, Jahre bevor Sie sich mit potenziellen Käufern beschäftigen, strategisch zu planen.

Hier sind einige der möglichen Schritte Stellen Sie sicher, dass Ihr Übergang so reibungslos wie möglich verläuft.

1. Beurteilen Sie den Markt.

Beginnen Sie bei der Bewertung des Marktes mit Ihrer eigenen Branche und schauen Sie sich dann das allgemeine Wirtschaftsklima an. Was geschieht mit den Kapitalmärkten und dem Verbrauchervertrauen in Ihrer Gemeinde, Ihrer Region, im ganzen Land und sogar auf der ganzen Welt, die sich auf einen zukünftigen Verkauf Ihres Unternehmens auswirken könnten?

Werden Ihre Bilanzen stärker? Steigt die Bewertung Ihres Unternehmens? Wenn Sie sich das Wachstum Ihres Unternehmens - und der Branche insgesamt - genau anschauen, können Sie Ihre Meinung darüber äußern, ob es Potenzial für weiteres Wachstum gibt.

Machen Sie auch eine erste Liste möglicher Käufer, einschließlich Familienmitglieder, Manager und Konkurrenten oder andere Unternehmen, wenn Sie eine Fusion in Betracht ziehen wollen. Eine weitere Option, die in Betracht gezogen werden kann, ist ein Mitarbeiterbeteiligungsplan (ESOP), der dazu verwendet werden kann, einen Markt für Ihre Aktien zu schaffen und einige Steuervorteile zu bieten.

2. Stellen Sie Ihr Beraterteam zusammen.

Wahrscheinlich haben Sie bereits bestimmte Fachleute an der richtigen Stelle, um Ihr Unternehmen zu leiten, wie z. B. einen CPA, einen Versicherungsagenten und einen Vermögensverwalter. Bei der Vorbereitung eines Übergangs sind ein Immobilienplanungsanwalt und ein Wirtschaftsanwalt wertvolle Ergänzungen für das Team. Die Auswahl eines Beraters, der die Gruppe leitet, ist ebenfalls ratsam, um die Bemühungen zu koordinieren und sicherzustellen, dass Sie über die richtigen Teammitglieder verfügen.

Wenn Sie Ihr Team frühzeitig zusammenstellen, können Sie sachkundige Fachleute auswählen, mit denen Sie sich wohl fühlen. Ihre Berater haben auch mehr Zeit, um über Ihr Geschäft, seine Geschichte und sein finanzielles Bild Bescheid zu wissen.

Während jedes Teammitglied wichtig ist, unterschätzen Sie nicht, wie wichtig es ist, kompetente Steuerfachleute einzusetzen Sicher, dass Sie die Verkaufstransaktion in einer steuerlich effizienten Weise strukturieren. Ihre Steuerberater werden auch bei der Prüfung von Vorschlägen und Absichtserklärungen von unschätzbarem Wert sein.

3. Bereiten Sie Ihr Geschäft vor.

Beginnen Sie mit Ihrem Team, Ihr Geschäft auf den Verkauf vorzubereiten, mit dem Ziel, seinen Wert zu maximieren. Dies beinhaltet eine gründliche Überprüfung der grundlegenden Metriken und wichtiger Dokumente; eine Beurteilung des Talentmanagements; und ein tiefer Einblick in die Reputation Ihres Unternehmens. Sie sollten die Fähigkeiten und Fachkenntnisse Ihrer Berater nutzen, um mit vielen dieser spezifischen Aufgaben fertig zu werden.

Bewerten Sie Ihr Unternehmen: Eines der ersten Dinge, die Sie tun sollten, ist die Suche nach potenziellen Problemen, die sich verzögern oder beeinträchtigen könnten Ihr Verkauf. Lassen Sie Ihre geschäftlichen und persönlichen Steuererklärungen von einem Fachmann überprüfen. Berücksichtigen Sie alle staatlichen und lokalen Steuerfragen sowie alle "Steuerzusammenhang" Probleme, wenn Sie in anderen Staaten Geschäfte machen. Bereiten Sie einen Sell-Side-Bericht über die Verdienstqualität vor, um potenziellen Käufern Transparenz zu bieten, und überprüfen Sie, ob keine Pfandrechte oder Belastungen für die Vermögenswerte des Unternehmens bestehen.

Dies ist auch ein guter Zeitpunkt, um Ihre Unternehmensstruktur zu bewerten. Wenn Sie eine C-Corporation sind und eine Umwandlung in ein Unterkapitel der S-Corporation für Steuerzwecke in Erwägung ziehen, konsultieren Sie einen Fachmann über die möglichen Vor- und Nachteile dieser Option.

Überprüfen und organisieren Sie wichtige Dokumente : Make Sicher, dass die Finanzunterlagen und Unternehmensdokumente des Unternehmens korrekt und aktuell sind. Dazu können staatliche Gründungsdokumente, Aufzeichnungen über Kapitalbeteiligungen, Protokolle und andere Unternehmensformalitäten gehören. Überprüfen Sie, ob Anteilseigner Recht auf Verweigerungsrechte oder andere Rechte, die sich auf einen Verkauf auswirken könnten, erhalten, und bestätigen Sie, dass das geistige Eigentum ordnungsgemäß im Besitz und registriert ist.

Überprüfen Sie auch bestehende Verträge auf Ablaufdaten und stellen Sie sicher, dass wichtige Beziehungen abgedeckt sind. Überprüfen Sie, ob es Kontrollwechsel- oder Abtretungsbestimmungen gibt, die durch einen Verkauf ausgelöst werden könnten. Dazu gehören Vereinbarungen mit Schlüssellieferanten, Lizenzgebern für geistiges Eigentum, Vermieter von Investitionsgütern und, sehr oft, Kreditgeber. Darüber hinaus können Arbeitsverträge für die Geschäftsleitung Bestimmungen enthalten, die eine Zahlung und / oder Kündigung auslösen, wenn das Unternehmen verkauft wird.

Stellen Sie sicher, dass Sie alle wichtigen Informationen an einem sicheren Ort aufbewahren, der bei Bedarf leicht zugänglich ist.

4. Besorgen Sie sich eine Bewertung.

Arbeiten Sie mit einem Business Broker zusammen, um eine informelle Bewertung Ihres Geschäfts vorzunehmen. Häufig können Sie schon früh im Prozess eine Schätzung oder eine Auswahl möglicher Verkaufspreise erhalten, die Ihnen eine Vorstellung von dem Wert geben und Ihnen eine gewisse Zeit geben, Anpassungen vorzunehmen, um Probleme zu lösen.

Wenn Sie bereit sind für eine formelle Bewertung Stellen Sie einen qualifizierten, zertifizierten und erfahrenen Unternehmensgutachter ein.

Arbeiten Sie mit Ihren Steuer- und Buchhaltungsexperten zusammen, um die Genauigkeit der Basisberechnungen nachzuverfolgen und zu bestätigen und Anpassungen der Gewinne vor Steuern, Abschreibungen und Amortisation Ihres Unternehmens vorzunehmen ( gemeinhin als EBITDA bezeichnet) und nicht näher am Verkauf.

Mit den Bewertungs- und Basiszahlen können Sie eine sinnvolle Spanne für mögliche Angebote ermitteln.

5. Bereiten Sie persönliche Finanzprognosen vor.

Nachdem Sie eine Bewertung erstellt haben, erhalten Sie einen angemessenen Bereich für Gebote, aber der nächste Schritt besteht darin, sicherzustellen, dass diese Zahlen mindestens den Mindestbetrag darstellen, den Sie für den Verkauf brauchen.

Beginnen Sie mit Ihre Lebenshaltungskosten, andere erwartete Ausgaben (einschließlich eines Kissens über Ihrem bekannten Ausgabenbedarf) - und vergessen Sie nicht Ihre Ziele, ein Vermächtnis für Ihre Familie zu hinterlassen. Bestimmen Sie, wie viel Geld für Ihre Bedürfnisse und Ziele ausreichen wird - das wird einen großen Einfluss auf Ihre Gewinnsumme haben.

Sehen Sie sich die erwarteten Nettokapitalerlöse an, nach Schuldenzahlungen und erwarteten Steuerverpflichtungen. Zu oft, während der Verhandlungen verhandelt, konzentrieren sich Verkäufer auf den Bruttoerlös und vergessen dabei den Schuldenschnitt und die Steuern. Um eine genaue Vorstellung vom niedrigsten akzeptablen Verkaufspreis zu erhalten, ist es wichtig, dass Sie Ihren Steuerberater mit der Prognose der unzähligen Steuern beauftragen, die Ihnen und dem Unternehmen möglicherweise entstehen.

6. Beraten und bereiten Sie Ihre Familie auf den Übergang vor.

Wenn Sie Familienmitglieder haben, die in das Geschäft involviert sind, informieren Sie sie früher oder später über Ihre Pläne. Wenn dieser Schritt übersehen wird, kann der eventuelle Verkauf eine Quelle der Konkurrenz und des schlechten Willens unter Familienmitgliedern für nachfolgende Generationen sein. Sobald Sie Ihre Pläne geteilt haben, ermutigen wir Sie, die Kommunikation zu pflegen und Ihre Familie zu involvieren, wenn wichtige Entscheidungen getroffen werden.

Überlegen Sie, ob es zu diesem Zeitpunkt im Prozess angebracht ist, Vermögensübertragungen für Familien vorzunehmen. Dies wird oft als rein steuersparende Strategie angesehen, kann aber auch helfen, die Familie auf das Geld vorzubereiten. Derselbe Ansatz kann auch bei Besitzanteilen verfolgt werden, wenn das Unternehmen vor der endgültigen Übertragung der Geschäftsführung und der Kontrolle in der Familie bleibt.

7. Engagieren Sie sich mit potenziellen Käufern.

Wenn Sie sich über die bisherigen Planungsschritte Gedanken gemacht haben, können Sie potenzielle Käufer interviewen und Gebote auf Basis von mehr als nur dem Angebotspreis unterbreiten.

Für viele Unternehmer wissen ihre Mitarbeiter werden nach dem Verkauf noch einen Job haben. Überlegen Sie auch, wie sich ein Verkauf an verschiedene potenzielle Käufer in Zukunft auf den Ruf Ihres Unternehmens auswirken könnte. Abschließend überlegen Sie, ob Sie nach dem Verkauf weiterhin eine Rolle im Geschäft spielen möchten.

All diese Faktoren können Ihre Entscheidung beeinflussen, wenn Sie potenzielle Käufer in Betracht ziehen - zusätzlich zu den Personen, die Ihre Verkaufszahlen erreichen können.

8. Strukturieren Sie die Transaktion.

Sobald Sie einen Käufer identifiziert haben, stellen Sie sicher, dass die Transaktion so strukturiert ist, dass die steuerlichen und finanziellen Auswirkungen im Spiel berücksichtigt werden. Berücksichtigen Sie die folgenden Fragen:

  • Ändert sich die Organisationsform des Unternehmens?
  • Handelt es sich um einen Buy-out oder eine Reorganisation?
  • Wie wird die Zahlung strukturiert?
  • Ist ein Aktienverkauf oder ein Vermögensverkauf erstrebenswerter?
  • Wollen Sie? eine laufende Beraterrolle behalten?
  • Besteht nach dem Verkauf ein Wettbewerbsverbot?

Denken Sie daran, dass Sie Ihrem Unternehmen und diesem Prozess wertvolle Zeit und Mühe geschenkt haben. Seien Sie Ihren Zielen treu und strukturieren Sie ein Geschäft, das wirklich in Ihrem Interesse ist.

Ein Blick auf das große Ganze.

Der Verkauf oder die Übertragung von Eigentumsrechten an einem Unternehmen ist ein komplizierter Prozess. Während einige Schritte für jeden Geschäftsinhaber leicht unterschiedlich aussehen können, bietet diese Liste einen Überblick über jedes Aktionselement sowie das Timing und die Schlüsselspieler, die Sie benötigen, um erfolgreich zu sein.

Weitere Informationen zu BNY Mellon Wealth hier.