Die 6 Arten von Käufern für Ihr Unternehmen

Die 6 Arten von Käufern für Ihr Unternehmen
Es gibt einen Grund dafür, dass es exit planning heißt - die Schritte, die mit dem endgültigen Verlassen des von Ihnen erstellten Unternehmens verbunden sind, erfordern sorgfältiges Nachdenken, bewusste Abwägung und viel Zeit. Es gibt viele Richtungen, die Sie beim Verkauf eines Unternehmens einkalkulieren können, und zu überlegen, wen Sie auf der anderen Seite des Verhandlungstisches finden werden, ist eines der wichtigsten Dinge, die Sie verstehen müssen, wenn Sie den Weg zu einem Exit gehen .

Es gibt einen Grund dafür, dass es exit planning heißt - die Schritte, die mit dem endgültigen Verlassen des von Ihnen erstellten Unternehmens verbunden sind, erfordern sorgfältiges Nachdenken, bewusste Abwägung und viel Zeit.

Es gibt viele Richtungen, die Sie beim Verkauf eines Unternehmens einkalkulieren können, und zu überlegen, wen Sie auf der anderen Seite des Verhandlungstisches finden werden, ist eines der wichtigsten Dinge, die Sie verstehen müssen, wenn Sie den Weg zu einem Exit gehen .

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Es gibt sechs häufige Käufer, denen Sie wahrscheinlich begegnen, wenn Sie ein Geschäft zum Verkauf anbieten. Da beide unterschiedliche Prioritäten haben und einzigartige Ergebnisse für das Unternehmen darstellen, ist die Schulung jedes Käufertyps einer der ersten Schritte, um den Verkauf Ihres Unternehmens zu planen.

1. Strategische Einkäufer

Einer der wahrscheinlichsten Käufer eines Unternehmens ist ein anderes Unternehmen. Die Unternehmen, die Wachstum durch Akquisition verfolgen, werden oft als "strategische Käufer" bezeichnet. & Rdquo; Dieser Name wird verliehen, weil die Unternehmen nach Akquisitionszielen suchen, die an ihrer Kernstrategie ausgerichtet sind, und nicht an anderen Merkmalen eines Unternehmens, wie z. B. Finanzkennzahlen.

Ein Vorteil des Verkaufs an einen strategischen Käufer besteht darin, dass Ihr Unternehmen ein höherer Verkaufspreis. Für die Synergieeffekte, die Ihr Geschäft zu einer natürlichen Ergänzung neben der eigenen machen, zahlen Strategen oft eine Prämie.

In der Regel kann der höhere Anschaffungspreis jedoch mit Kosten verbunden sein. Synergieeffekte führen oft zu Entlassungen zwischen den beiden Unternehmen, die während der Fusion oder des Erwerbs beseitigt werden können. Durch den Verkauf an ein strategisches Risiko riskieren Sie die Arbeitsplätze von Mitarbeitern in Abteilungen, die sich von Unternehmen zu Unternehmen überschneiden (wie Rechnungswesen, Personalwesen und Marketing). Darüber hinaus kann die Marke und die Identität, die Sie für Ihr Geschäft aufgebaut haben, durch die eines Konkurrenten absorbiert werden.

Als Ergebnis ist der Verkauf an ein Unternehmen ideal für Unternehmer, die nach einem lukrativen Ausstieg suchen, wo die Zukunft liegt Richtung des Unternehmens und seiner Mitarbeiter ist nicht das primäre Anliegen.

2. Private Equity

Private-Equity-Firmen sind Anlageinstrumente für institutionelle Anleger oder vermögende Privatpersonen. Limited Partners ("LPs") investieren ihr Geld in Fonds, die General Partner ("GPs") der PE-Firma nutzen, um Unternehmen zu kaufen, typischerweise in einer bestimmten Branche. PE-Führungskräfte streben an, das Wachstum der Portfoliounternehmen über fünf bis sieben Jahre zu maximieren, bevor sie sie verkaufen und eine Rendite für sich und ihre Anleger erwirtschaften.

PE-Führungskräfte bringen die finanziellen Ressourcen und den unternehmerischen Scharfsinn mit, um Ihre Geschäfte auf die nächste Stufe zu bringen und in vielen Fällen werden sie die Eigentümer und Betreiber von Unternehmen vor Ort behalten, was sie zu einer großartigen Option macht, wenn Sie lieber einen Teil Ihres Aktienanteils behalten möchten. Der Verkauf an eine PE-Firma ist eine großartige Möglichkeit, Ihrem Unternehmen zu helfen, sein volles Potenzial auszuschöpfen.

Angesichts der Art ihrer Fonds suchen Private-Equity-Firmen jedoch in der Regel danach, die Rentabilität Ihres Unternehmens kurzfristig zu maximieren. Diese übergreifende These wird viele der Entscheidungen, die sie für Ihr Unternehmen treffen, beeinflussen.

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3. Family Office

Family Offices ähneln in mancher Hinsicht Private-Equity-Firmen, unterscheiden sich aber in wichtigen Punkten. Anstatt als Anlagevehikel für Gruppen von vermögenden Privatpersonen und institutionellen Anlegern zu agieren, investieren Family Offices das Geld einer einzigen wohlhabenden Familie, typischerweise mit einem Fokus auf die Branche, die dieser Familie ihr Vermögen eingebracht hat. Das Hauptziel von Family Offices ist es, sicherzustellen, dass Familienvermögen sich über mehrere Generationen erstreckt.

Im Ergebnis haben Family Offices im Vergleich zu Private-Equity-Unternehmen eher konservativere Portfolios, investieren in längere Zeithorizonte und nehmen weitaus weniger aktive Rollen in ihren Reihen ein Portfoliounternehmen.

Familienbüros sind jedoch knapp und schwer zu erreichen. Da sie nur mit Bargeld (und nicht mit Schulden) investieren, sind die von ihnen angebotenen Verkaufspreise in der Regel niedriger als ihre PE- oder strategischen Gegenstücke. Family Offices sind ideal für den Geschäftsinhaber, der nach Industrieführung und / oder -führung sucht.

4. Holding-Gesellschaft

Holding-Gesellschaften (auch Shell-Gesellschaften genannt) bestehen in erster Linie ausschließlich zu dem Zweck, andere Gesellschaften zu besitzen. In der Regel verkaufen sie keine eigenen Produkte oder Dienstleistungen. Stattdessen erwirtschaften sie Einnahmen aus den Dividenden und Gewinnen ihrer Aktien in anderen Unternehmen. Das berühmteste Beispiel ist Warrens Buffett Berkshire Hathaway.

Holdinggesellschaften suchen oft eine Mehrheitsbeteiligung an den Unternehmen unter ihren Schirmen, was bedeutet, dass, während Sie einen Teil oder das gesamte Geschäft an eine Holdinggesellschaft verkaufen, eine relativ einfache Art sein kann im Eigenkapital. Die zusätzliche Unterstützung bringt jedoch mehr Köche in die Küche. Anstatt das Geschäft solo zu führen, müssen Sie sich mit neuen Mitgliedern des Boards beraten.

Denken Sie auch daran, dass, während Holdings anderer Firmen gute Käufer sind, in bestimmten Fällen Steuervorteile entstehen können Holdinggesellschaft als Teil Ihres Verkaufsprozesses.

5. Suchfonds

Wenn die Idee, einen Verkauf in erster Linie über eine Person zu verwalten, attraktiv ist, kann die Suche nach Suchmitteln eine gute Option sein. Suchfonds bestehen in der Regel aus einer Einzelperson, die von einem Team von Investoren unterstützt wird, um ein Geschäft zu kaufen und die Operationen zu übernehmen.

Oft ist diese Person ein frischgebackener MBA-Absolvent, der danach strebt, ein Geschäft zu führen. Sein oder ihr Team von Investoren ist bereit, das Unternehmen zu kaufen, damit das Individuum operiert, zuversichtlich, dass er oder sie eine Rendite generieren wird.

Während dieses Szenario ein "grün & rdquo; Käufer und damit verbundene Risiken, kann es dennoch eine gute Möglichkeit sein, um die langfristige Vitalität Ihres Unternehmens durch die Infusion der C-Suite mit Jugend und Energie zu gewährleisten. Wenn Sie möchten, dass Ihr Geschäft ohne Sie weitergeht und Sie bereit sind, auf Ehrgeiz zu setzen, dann ist der Verkauf an einen Suchfonds eine gute Option.

6. Ihre Mitarbeiter

Der Verkauf an neue Parteien - wie die oben genannten Optionen - kann eine gewisse Änderung der Richtung und / oder des Geschäfts Ihres Unternehmens nach der Übertragung des Eigentums begrüßen. Wenn Sie nach einer Ausstiegsmöglichkeit suchen, mit der Ihr Unternehmen in Ihrer Abwesenheit seinen aktuellen Kurs beibehalten kann, suchen Sie nicht weiter als Ihre Mitarbeiter.

Ein Mitarbeiterbeteiligungsprogramm (ESOP) wird das Eigenkapital des Unternehmens schrittweise in Pensionspakete transferieren für Ihre Mitarbeiter, während ein gehebeltes ESOP den Angestellten Schulden bietet, um den Eigentümer von einem Teil, wenn nicht allen, seines Kapitals im Voraus zu kaufen. ESOPs bieten Mitarbeitern wertvolle Input- und Kontrollmaßnahmen, aber sie fügen auch administrative Hürden hinzu, die die zukünftige Entwicklung verlangsamen können.

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